Financial Instruments Toolbox

 

Financial Instruments Toolbox

Progettazione, prezzo e protezione di strumenti finanziari complessi

Financial Instruments Toolbox fornisce funzioni per la prezzatura, la modellazione e l’analisi di portafogli di strumenti a reddito fisso, di credito e equity. Puoi utilizzare il toolbox per eseguire la modellazione dei flussi di cassa e il fitting della curva dei rendimenti, calcolare prezzi e sensitività, vedere le evoluzioni dei prezzi ed eseguire analisi di hedging utilizzando metodi di modellazione tipici di equity e reddito fisso. Il toolbox consente di creare nuovi tipi di strumenti finanziari, adattare le curve dei rendimenti ai dati di mercato utilizzando modelli parametrici di fitting e bootstrapping e costruire modelli di prezzatura basati su curva duale.

Puoi prezzare e analizzare strumenti di equity e reddito fisso. Per la modellazione di reddito fisso, puoi calcolare i valori di prezzo, rendimento, spread e sensitività per vari tipi di titoli e derivati, inclusi obbligazioni convertibili, titoli garantiti da prestiti ipotecari, buoni del Tesoro, bond, swap, cap, floor e titoli a tasso variabile. In ambito equity, puoi calcolare prezzo, volatilità implicita e valori delle greche delle opzioni vanilla e di vari derivati esotici.

Financial Instruments Toolbox contiene funzioni per modellare il rischio di credito della controparte e di esposizione al CVA. Per i derivati su crediti, il toolbox include funzioni di prezzatura di credit default swap e modellazione delle curve di probabilità di default. Per i derivati energetici, puoi modellare opzioni vanilla ed esotiche. Il toolbox fornisce anche connettività al layer di integrazione Numerix® CrossAsset.

 

Strumenti per il tasso d’interesse

Modellare le strutture a termine e determinare il prezzo degli strumenti di tasso d’interesse.

Struttura della curva dei rendimenti e a termine del tasso d’interesse

Adatta le curve dei rendimenti ai dati di mercato utilizzando vari approcci, tra cui il metodo bootstrap, modelli parametrici (come spline di Nelson-Siegel e Svensson e smoothing spline) e funzioni personalizzate.

Curva a termine (forward curve) istantanea.

Strumenti

Calcola il prezzo e la sensitività di titoli a reddito fisso, swap, forward swap, nonché strumenti a reddito fisso con opzioni/opzioni integrate e opzioni di tasso d’interesse comune (incluse opzioni per obbligazioni, opzioni per titoli a tasso variabile, cap, floor e swaption) utilizzando un’ampia gamma di modelli e metodi di prezzatura.

Grafici ad albero.

Modelli e metodi

I modelli supportati includono i modelli di mercato Black, Normal (Bachelier), SABR e Shifted SABR, Hull-White, Black-Derman-Toy, Black-Karasinski, CIR, HJM, gaussiano bifattoriale lineare e LIBOR. I metodi supportati includono equazioni chiuse, alberi binomiali e trinomiali e simulazione Monte Carlo.

Volatilità Shifted Black.

Strumenti equity ed energetici

Utilizza un’ampia gamma di metodi per calcolare prezzo e sensitività per opzioni vanilla ed esotiche.

Strumenti

Stabilisci il prezzo delle opzioni plain-vanilla, comprese le opzioni di stile europeo, americano e Bermuda. Stabilisci il prezzo delle opzioni esotiche, comprese le opzioni asiatiche, barriera, digitali, forward/future, arcobaleno, spread e paniere di opzioni.

Sensitività del prezzo delle opzioni call.

Modelli

I modelli supportati includono il moto browniano geometrico, la diffusione Merton76 jump, i modelli di volatilità stocastica di Heston e Bates e i modelli di volatilità locale.

Prezzi di call di stile europeo basate su diversi modelli di prezzatura.

Prezzatura di opzioni swing utilizzando il metodo Longstaff-Schwartz.

Strumenti creditizi e ipotecari

Calcola il prezzo e la sensitività per strumenti creditizi e ipotecari come credit default swap (CDS), titoli garantiti da prestiti ipotecari (MBS) e Collateralized Mortgage Obligation (CMO).

Opzioni CDS e CDS

Esegui valutazioni di opzioni CDS e CDS comuni, calcola gli spread di breakeven e trova il valore mark-to-market dei contratti CDS nuovi e di quelli già esistenti.

Prezzatura opzioni CDS.

Titoli garantiti da prestiti ipotecari (MBS), gruppo di mutui ipotecari e Collateralized Mortgage Obligation (CMO)

Calcola il prezzo e i fattori di rischio per i MBS, i portafogli di gruppo di mutui ipotecarie e i titoli obbligazionari CMO. Gli schemi supportati per le tranche di pagamento anticipato dei CMO sono il pagamento sequenziale e il schedule bond tranching per i bond di classe con piano di ammortamento (Planned Amortization Class o PAC) o classe di ammortamento mirato (Targeted Amortization Class o TAC).

Flusso di cassa mensile per gruppo di mutui ipotecari e pagamenti ipotecari per due tassi di pagamento condizionale.

Rischio di credito di controparte di strumenti finanziari

Calcola il Credit Value Adjustment (CVA) e i rischi di correlazione sfavorevole (Wrong-Way Risk) utilizzando gli esempi MATLAB.

Credit Value Adjustment (CVA)

Calcola le esposizioni del credito e la CVA per ciascuna controparte in un contratto over-the-counter (OTC).

Esposizione del credito di controparte scontata prevista.

Rischi di correlazione sfavorevole

Utilizza le copule per generare coppie di scenari di esposizioni predefinite correlati e quindi stima l’esposizione creditizia basata su questi scenari.

Scenari credito-esposizione correlati.

Funzionalità recenti

Modello normal SABR

Supporta il calcolo della volatilità normale (Bachelier) per lo stripping della volatilità di cap o floor

Metodi alle differenze finite

Calcola i prezzi e la sensitività delle opzioni con doppia barriera usando i metodi Alternating Direction Implicit (ADI) e di Crank-Nicolson

Simulazione Monte Carlo

Calcola il prezzo e la sensitività delle opzioni con doppia barriera usando il modello di misurazione delle opzioni Black-Scholes

Opzioni vanilla di stile europeo

Calcola il prezzo e la sensitività usando i modelli Bates e Merton76 con le differenze finite

Guarda le note di rilascio per ulteriori informazioni su queste caratteristiche e sulle funzioni corrispondenti.

Suite di finanza computazionale

La suite di finanza computazionale MATLAB è una serie di 12 prodotti essenziali che consente di sviluppare applicazioni quantitative per la gestione dei rischi, la gestione degli investimenti, l'econometria, la prezzatura e la valutazione, l'assicurazione e il trading algoritmico.

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