Financial Instruments Toolbox
Progettazione, prezzo e protezione di strumenti finanziari complessi
Financial Instruments Toolbox™ fornisce funzioni per la prezzatura, la modellazione e l’analisi di portafogli di strumenti a reddito fisso, di credito e equity. Puoi utilizzare il toolbox per eseguire la modellazione di flussi di cassa e il fitting della curva dei rendimenti, calcolare prezzi e sensitività, vedere le evoluzioni dei prezzi ed eseguire analisi di hedging utilizzando metodi di modellazione tipici di equity e reddito fisso. Il toolbox consente di creare nuovi tipi di strumenti finanziari, adattare le curve dei rendimenti ai dati di mercato utilizzando modelli parametrici di fitting e bootstrapping e costruire modelli di prezzatura basati su curva duale.
Puoi prezzare e analizzare strumenti di equity e reddito fisso. Per la modellazione di reddito fisso, puoi calcolare i valori di prezzo, rendimento, spread e sensitività per vari tipi di titoli e derivati, inclusi obbligazioni convertibili, titoli garantiti da prestiti ipotecari, buoni del Tesoro, bond, swap, cap, floor e titoli a tasso variabile. In ambito equity, puoi calcolare prezzo, volatilità implicita e valori delle greche delle opzioni vanilla e di vari derivati esotici.
Financial Instruments Toolbox contiene funzioni per modellare il rischio di credito della controparte e di esposizione al CVA. Per i derivati su crediti, il toolbox include funzioni di prezzatura di credit default swap e modellazione delle curve di probabilità di default. Per i derivati energetici, puoi modellare opzioni vanilla ed esotiche. Il toolbox fornisce anche connettività al layer di integrazione Numerix® CrossAsset.
Strumenti per il tasso d’interesse
Modellare le strutture a termine e determinare il prezzo degli strumenti di tasso d’interesse.
Struttura della curva dei rendimenti e a termine del tasso d’interesse
Adatta le curve dei rendimenti ai dati di mercato utilizzando vari approcci, tra cui il metodo bootstrap, modelli parametrici (come spline di Nelson-Siegel e Svensson e smoothing spline) e funzioni personalizzate.
Curva a termine (forward curve) istantanea.
Strumenti
Calcola il prezzo e la sensitività di titoli a reddito fisso, swap, forward swap, nonché strumenti a reddito fisso con opzioni/opzioni integrate e opzioni di tasso d’interesse comune (incluse opzioni per obbligazioni, opzioni per titoli a tasso variabile, cap, floor e swaption) utilizzando un’ampia gamma di modelli e metodi di prezzatura.
Grafici ad albero.
Modelli e metodi
I modelli supportati includono i modelli di mercato Black, Normal (Bachelier), SABR e Shifted SABR, Hull-White, Black-Derman-Toy, Black-Karasinski, CIR, HJM, gaussiano bifattoriale lineare e LIBOR. I metodi supportati includono equazioni chiuse, alberi binomiali e trinomiali e simulazione Monte Carlo.
Volatilità Shifted Black.
Strumenti equity ed energetici
Utilizza un’ampia gamma di metodi per calcolare prezzo e sensitività per opzioni vanilla ed esotiche.
Strumenti
Stabilisci il prezzo delle opzioni plain-vanilla, comprese le opzioni di stile europeo, americano e Bermuda. Stabilisci il prezzo delle opzioni esotiche, comprese le opzioni asiatiche, barriera, digitali, forward/future, arcobaleno, spread e paniere di opzioni.
Sensitività del prezzo delle opzioni call.
Modelli
I modelli supportati includono il moto browniano geometrico, la diffusione Merton76 jump, i modelli di volatilità stocastica di Heston e Bates e i modelli di volatilità locale.
Prezzi di call di stile europeo basate su diversi modelli di prezzatura.
Metodi
I metodi supportati includono modelli in forma chiusa, modelli ad albero, simulazione Monte Carlo e alle differenze finite.
Prezzatura di opzioni swing utilizzando il metodo Longstaff-Schwartz.
Strumenti creditizi e ipotecari
Calcola il prezzo e la sensitività per strumenti creditizi e ipotecari come credit default swap (CDS), titoli garantiti da prestiti ipotecari (MBS) e Collateralized Mortgage Obligation (CMO).
Opzioni CDS e CDS
Esegui valutazioni di opzioni CDS e CDS comuni, calcola gli spread di breakeven e trova il valore mark-to-market dei contratti CDS nuovi e di quelli già esistenti.
Prezzatura opzioni CDS.
Titoli garantiti da prestiti ipotecari (MBS), gruppo di mutui ipotecari e Collateralized Mortgage Obligation (CMO)
Calcola il prezzo e i fattori di rischio per i MBS, i portafogli di gruppo di mutui ipotecarie e i titoli obbligazionari CMO. Gli schemi supportati per le tranche di pagamento anticipato dei CMO sono il pagamento sequenziale e il schedule bond tranching per i bond di classe con piano di ammortamento (Planned Amortization Class o PAC) o classe di ammortamento mirato (Targeted Amortization Class o TAC).
Flusso di cassa mensile per gruppo di mutui ipotecari e pagamenti ipotecari per due tassi di pagamento condizionale.
Rischio di credito di controparte di strumenti finanziari
Calcola il Credit Value Adjustment (CVA) e i rischi di correlazione sfavorevole (Wrong-Way Risk) utilizzando gli esempi MATLAB.
Credit Value Adjustment (CVA)
Calcola le esposizioni del credito e la CVA per ciascuna controparte in un contratto over-the-counter (OTC).
Esposizione del credito di controparte scontata prevista.
Rischi di correlazione sfavorevole
Utilizza le copule per generare coppie di scenari di esposizioni predefinite correlati e quindi stima l’esposizione creditizia basata su questi scenari.
Scenari credito-esposizione correlati.
Funzionalità recenti
Modello Normal SABR
Calcolare volatilità e sensitività implicite normali (Bachelier) tramite il modello SABR
Metodi alle differenze finite
Calcolare i prezzi delle opzioni con i modelli di Heston e di volatilità locale utilizzando i metodi Alternating Direction Implicit (ADI) e di Crank-Nicolson
Strumenti per il tasso d’interesse
Stabilire il prezzo delle opzioni per il tasso d’interesse con tassi negativi utilizzando il modello di volatilità normale e il modello shifted SABR
Opzioni vanilla di stile europeo
Calcolare il prezzo e la sensitività utilizzando i modelli Heston, Bates e Merton76 con FFT e integrazione numerica
Motore Numerix CAIL
Accedere al motore Numerix direttamente da MATLAB utilizzando una API aggiornata
Guarda le note di rilascio per ulteriori informazioni su queste caratteristiche e sulle funzioni corrispondenti.
Suite di finanza computazionale
La suite di finanza computazionale MATLAB è una serie di 12 prodotti essenziali che consente di sviluppare applicazioni quantitative per la gestione dei rischi, la gestione degli investimenti, l'econometria, la prezzatura e la valutazione, l'assicurazione e il trading algoritmico.
